Esta consta de riesgos que involucran grandes cargos de los recursos del seguro, y varía de acuerdo con la época y las condiciones sociales. Entre los árabes de la época del Profeta, las enfermedades corrientes eran desconocidas y el costo de la protección médica era prácticamente cero.

De modo que, es fácil entender por qué uno no necesitaba seguros contra incendio, salud, y otros tipos de seguros. Sin embargo, el seguro contra la cautividad y el asesinato era una necesidad real. Los contemporáneos del Profeta preocupados por esto, decidieron ciertas disposiciones flexibles que pudieran ser modificadas y adaptadas a las diferentes circunstancias cuando fuera necesario.

Por ejemplo, en la Constitución de Medina, la cual fue formulada durante el primer año de la era islámica, este seguro era llamado ma’aqil y funcionaba así: Si alguien se convertía en prisionero de guerra, pagar un rescate procuraría su libertad. De igual forma, para todas las partes del cuerpo torturadas o los homicidas culpables se les requería de un pago por los daños o una compensación para la familia del asesinado. La persona a la que concernía dicho pago, en varias ocasiones no podía pagar la suma demandada. Por eso, el Profeta organizaba un sistema de seguro en base a la mutualidad. Un miembro de una tribu podía contar con el tesoro central de la tribu, con la cual cada uno contribuía de acuerdo a sus medios. Si el tesoro resultaba inadecuado, otras tribus relacionadas o vecinas tenían que ayudar. De este modo, se establecía una jerarquía para organizar a las unidades en un todo completo. En Medina, las tribus Ansar eran bien conocidas. El Profeta ordenó a los refugiados mequíes en Medina a formar su propia «tribu», incluso si ellos pertenecían a diferentes mequíes o tribus regionales, o si eran abisinios, para proporcionar un seguro social.

Bajo el gobierno del Califa Umar, las sucursales de seguro fueron organizadas de acuerdo con el tipo de administración a la que uno pertenecía (e incluso región), profesional, civil, o militar. Cuando era necesario, el gobierno central o provincial apoyaba a esas sucursales, tal como fue descrito con anterioridad cuando hablamos de los gastos del estado.

El seguro significaba repartir la carga individual de uno entre la mayor cantidad de gente que fuera posible para aligerar la carga de dicha persona. A diferencia de las compañías de seguros capitalistas modernas, el Islam organizaba el seguro en base a la mutualidad y a la cooperación, apoyado por una organización piramidal de las sucursales y culminando en el gobierno central.

Tal sucursal podía dedicarse al comercio con la ayuda de los fondos a su disposición que no se utilizaban, para que así, el capital pudiera ser aumentado. Llegaría un momento en el que los miembros de una sucursal podrían estar exentos de pagar más contribuciones o incluso recibir algunos de los beneficios derivados del comercio. Tales elementos de apoyo mutuo podrían asegurar contra cualquier riesgo (por ejemplo, los accidentes de tráfico, incendios y pérdidas en tránsito). También, la industria del seguro puede ser nacionalizada para tratar con cierto tipo de riesgos (por ejemplo, ciertos motivos temporales para la expedición de correspondencia).

Sin entrar en detalles técnicos, el Islam no tolera la versión capitalista de las aseguradoras modernas, ya que la persona asegurada no participa de los beneficios de la compañía en proporción a sus contribuciones, lo cual hace que esto se parezca a un juego de azar.